Koperasi Guru – Guru Melayu Kedah Berhad ( KGMKB ) ditubuhkan dan didaftarkan pada 21 Januari 1950 di bawah Undang-undang Koperasi No : 33 / 44 ( No. Pendaftaran : 956 ).

Kegiatan koperasi ini bermula secara sah  sebaik sahaja undang-undang bertulis koperasi yang diluluskan oleh Mesyuarat Agung kali pertama “Syarikat Guru-Guru Melayu Kedah Bekerjasama – Sama Cermat Jimat Dan Pinjaman Rial Dengan Tanggungan Berhad” telah mendapat kelulusan pendaftarannya pada 21 Januari 1950.

Sementara itu, idea penubuhannya pula tercetus lebih awal daripada itu, iaitu sekitar awal tahun 1940-an. Pada peringkat awalnya, ia dikenali sebagai Kedah Malay Teachers Co-Operative Thrift And Loan Society, Limited Alor Setar.

Ia diperkenalkan oleh penjajah Inggeris dengan tujuan khusus untuk mengatasi hutang dan wang gaji bulanan tidak mencukupi dalam kalangan kakitangan kerajaan. Secara umumnya, konsep koperasi telah diperkenalkan melalui undang-undang Co-Operative Enactment 1922 dengan nama Syarikat Bekerjasama – Sama.

Sebahagian daripada tujuan asal penubuhan koperasi ini seperti yang tercatat dalam undang-undang kecilnya pada peringkat awal penubuhan adalah seperti berikut:-

1. Memajukan semangat bekerjasama-sama, bantuan diri dan peredaran rial sesama ahli.
2. Memajukan cermat-jimat dengan jalan yang boleh menyelamatkan sebahagian daripada pencarian pendapatan yang boleh mendatangkan untung dan dengan jalan sebahagian daripada hadiah yang diperolehi dan juga sebagai bekalan untuk masa hadapan.
3. Melepaskan diri daripada berkekalan di dalam hutang ceti dengan jalan meluluskan ahlinya mengambil pinjaman di atas jalan yang harus dengan membayar balik rial asal bersama-sama faedah yang berpatutan secara beransur-ansur.
4. Menolong ahli-ahlinya mengurangkan belanja kehidupan dan memperbaiki diri dalam hal berjimat-cermat.
5. Keahlian terbuka kepada guru-guru Melayu di negeri Kedah yang bergaji RM 14.00 sebulan atau lebih.
6. Modal yuran dikenakan mengikut kelas guru seperti berikut: